徐晓顿了顿继续说道:“一般来说,这个时候还能剩1/3到2/3左右的基金。具体的数量根据不同的市场环境可能波动会大一点。
然后我们会根据预定的投资时长将过往的业绩进行分段,因为距离当下越近的业绩越有参考价值,距离当下时间段越远的业绩越没有参考价值。
所以会按照距离当下时间的远近进行分段。给每一时间段各个基金的表现进行打分,之后再将距离当下较近的时间段赋予较高的权重,对各个时间段的同一基金的得分进行加权平均就可以得出每一个基金的总分。
有了总分自然就可以排名了,有了排名自然也就有了先后和优劣了。
如果出现分数相同的情况,就看看最近的时间段哪一分数高,谁分数高谁排在前面,如果最近的一个时间段分数依旧相同,那就看看次近的时间段,以此类推,总不可能所有时间段的分数都一样吧?
至于每一个时间段的分数如何确定,就要看这一时间段里基金的业绩表现。
大家都知道,一个基金在某一段时间中的业绩表现有很多种不同的评价维度。比如:收益多少?最大回撤怎么样?波动率如何?等等。
按照这些评价维度,对这一时间段中所有参与评价的基金,也就是刨除掉之前剔除的部分进行排序。
对不同排名阶段赋予不同的分值。比如。前10%打十分,10%-20%打九分,20%-30%打八分,以此类推。
这样,每一个基金在对应的时间段、不同的评价维度上都有了各自的分值。再给不同的评价维度赋予权重。比如收益占比50%,波动率占比30%,回撤占比20%。
每一个时间段,每一个资金不同的。存在维度上,有的分值,有的权重,就可以对不同维度的分值加权平均,得到每一个基金在每一个时间段的总分值。
用这种方式进行打分,整体的排名框架也就出来了。这么说可能不是很好理解。
我就具体举一个例子:假设某一只基金在近三个月里收益排名前10%,波动的排名前20%,回撤排名前30%,那么他在近三个月里收益、波动、回撤的得分分别是十分、九分、八分。
又假设不同维度的权重里,收益占比50%,波动率占比30%,回撤占比20%。
那么这对应的这三个月这个基金的总分值就是50%×10+30%×9+20%×8=9.3分,假设这个基金的考评时间段是近三个月、近六个月、近九个月、近十二个月。
而这个基金这四个时间段各自的分值分别是9.3分、9分、8分、6分,而这四个时间段各自的权重又是40%、30%、20%、10%。
那么这个基金各个时间段加权平均后的总分值就是:40%
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